Simulador de LCI/LCA Equivalente a CDB

Descubra qual a taxa equivalente que um CDB tributável precisa oferecer para igualar o rendimento líquido de uma LCI ou LCA isenta de Imposto de Renda. Compare as opções diretamente em valores de retorno líquido.

Opções Rápidas:
Curto Prazo (90 dias) Médio Prazo (360 dias) Longo Prazo (720 dias)
Preencha os dados e clique em Simular Equivalência para ver os resultados.
CDB Equivalente Necessário
0,00% do CDI
Opção Mais Rentável
-
Lucro Líquido LCI / LCA
R$ 0,00
Lucro Líquido CDB Comparado
R$ 0,00
Alíquota IR aplicada ao CDB
0,0%
Diferença Líquida Real
R$ 0,00

Comparativo de Rendimento Líquido

Tabela Regressiva de IR de Renda Fixa

A alíquota diminui à medida que o prazo de aplicação aumenta:

Até 180 dias22.5%
De 181 a 360 dias20.0%
De 361 a 720 dias17.5%
Acima de 720 dias15.0%

Detalhamento dos Valores Projetados

Especificação LCI / LCA (Isento) CDB Comparado (Tributável) CDB Equivalente Mínimo

Como funciona a equivalência entre CDB e LCI/LCA?

Muitos investidores iniciantes cometem o erro de olhar apenas para a taxa nominal ofertada na renda fixa. É comum ver dúvidas como: *"O que rende mais: uma LCA a 90% do CDI ou um CDB a 110% do CDI?"*. A resposta não é direta pois depende inteiramente do Imposto de Renda (IR).

Isenção Fiscal de LCI e LCA

As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos para captar recursos destinados aos setores de habitação e agronegócio, respectivamente. Como incentivo do governo federal a estes setores chave, a rentabilidade gerada por LCIs e LCAs para pessoas físicas é 100% isenta de Imposto de Renda.

Tabela Regressiva de IR sobre CDB

Por outro lado, o CDB (Certificado de Depósito Bancário) é tributado sobre os rendimentos líquidos na data do resgate. O imposto segue a Tabela Regressiva da Renda Fixa Nacional, que beneficia aplicações de longo prazo com alíquotas decrescentes:

A Fórmula de Equivalência

Para compará-los adequadamente, trazemos a taxa da LCI/LCA ao patamar equivalente de um CDB tributável usando a fórmula:

$$\text{Taxa CDB Equivalente} = \frac{\text{Taxa LCI\_LCA}}{1 - \text{Alíquota IR}}$$

Se você tem uma LCA pagando 88% do CDI por 1 ano (IR de 20%), a taxa equivalente seria $88 / (1 - 0.20) = 110\%$. Ou seja, qualquer CDB pagando menos que 110% do CDI renderá menos líquido do que sua LCA, e qualquer CDB pagando acima de 110% do CDI renderá mais líquido.

Perguntas Frequentes

Normalmente, não. CDBs, LCIs e LCAs são isentos de taxas de administração, custódia ou corretagem na maioria das corretoras e bancos. A única taxa que pode existir em alguns casos específicos de CDBs de liquidez diária resgatados em menos de 30 dias é o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que incide de forma regressiva até zerar no 30º dia.

Sim. Tanto os CDBs quanto as LCIs e LCAs são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). O FGC assegura o reembolso de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira emissora, limitado ao teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos, caso o banco emissor sofra intervenção ou decrete falência.

Após as mudanças regulatórias do Conselho Monetário Nacional (CMN) em fevereiro de 2024, o prazo mínimo de carência para resgate de LCIs passou a ser de 12 meses, e para LCAs passou a ser de 9 meses (anteriormente eram 90 dias). Isso significa que as LCIs e LCAs perderam espaço no curtíssimo prazo, tornando os CDBs de liquidez diária a opção padrão para prazos inferiores.